摘要∶价格行为是一切分析的基础,本文将为读者介绍什么是价格行为及价格行为交易法的实例。

  什么是价格行为?

  价格行为(Price action)是指研究或分析市场的价格变化。交易者通常利用价格行为来作为对价格趋势、关键水平及合适的风险管理进行决策的基础。趋势识别通常作为价格行为交易的第一步,所有其他的价格行为指标都是以价格趋势为基础来进行分析的。

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  将价格行为作为首要指标

  技术分析通常是以价格行为作为评估的初始形式。利用价格行为作为指标进行分析首先要记住的一个关键点就是指标的功能。指标本身并不是交易的终极工具,而是价格行为背後的工具。价格行为决定了指标最终在图表中显露出来的信息。因此,交易者在确认指标释放的入场信号之前必须要识别出价格行为的趋势。一旦确认了价格趋势,交易者便可以以价格趋势方向为基础,利用指标释放的信号来确认入场的时机。因此,交易者利用价格波动的工具进行交易,关注点应该放在价格变化而非指标估值的变化。部分交易者偏向单纯基於价格行为作为交易决策的基础和分析,而另一部分的交易者偏向於结合价格行为和技术指标起来,并且将技术指标视为支持系统。

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  技术指标是价格行为的衍生品—价格行为主导了技术指标在图表中传递的信息。在不同的时间框架中利用技术指标可以为入场、出场和设置止损提供参考。识别价格趋势在市场分析中也扮演著至关重要的角色,这为当前的市场在整体的趋势如何运行提供了参考。

  价格行为交易法实例

  下图的美元/南非兰特走势图展现了价格行为与技术指标之间的共生关系。图中的蓝色趋势线标志著美元/南非兰特整体的上行趋势,同时该趋势线也充当汇价的支撑线。此外20、50和200移动平均线(MA)都倾向向上且价格交投於上述移动均线之上,进一步确认了价格短期的趋势方向。

  利用随机震荡指标可以发现市场已经接近超卖区间,这暗示汇价有望迎来进一步上行动能。选择入场时机则需要密切留意随机指标的发展,因汇价正接近支撑线;一旦价格跌破该支撑线,笔者便可伺机入场,但谨记对需对仓位进行适当的风险管理。

  总结∶价格行为是一种广泛的技术分析,交易者在分析市场时通常会将其与各式各样的交易策略结合起来进行分析。将技术指标和价格行为有效结合起来将为交易者制定更准确的交易决策带来助力。(Warren Venketas撰,Lisa译)